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随着互联网和大数据的发展与普及，互联网企业跨界涉足金融业日趋常态，初创的企业也大量涌现，对传统金融业的多(duō)个领域形成冲击，并向金融业的核心领域拓展。

金融业的潜在进入者通常是借助互联网等信息技术的创新(xīn)和进步，从金融业的薄弱环节切入，通过破坏性产品或破坏性商(shāng)业模式打破原有(yǒu)的市场结构，未来通过不断升级自身的产品与服務(wù)，很(hěn)可(kě)能(néng)会攀升到金融业产业链的顶端。

随着社会虚拟化和大数据深化进程的推进，潜在进入者将会不断扩张业務(wù)范围，同时，随着30年中國(guó)经济高速增長(cháng)时期的结束以及國(guó)家金融改革政策的推动，传统金融机构也面临转型，金融业的潜在进入者与传统金融机构的直面竞争关系会逐步凸显。起初，新(xīn)兴金融力量与传统金融力量更多(duō)的是合作关系，但慢慢

始演变成竞合关系，而且竞争的成分(fēn)逐步大于合作成分(fēn)。

金融业的潜在进入者可(kě)以分(fēn)為(wèi)两类：一类是跨界企业，主要是以阿里巴巴、京东商(shāng)城、谷歌等互联网企业為(wèi)代表，新(xīn)兴新(xīn)技术推动产业边界日益模糊化，跨界竞争日趋常态，这类企业依托在各自领域的多(duō)年积累，掌握了大量的用(yòng)户数据，并借此进入金融业满足用(yòng)户的金融需求，推动生态體(tǐ)系的发展；另一类是基于互联网的初创企业，具體(tǐ)包括支付宝、财付通等第三方支付企业，宜信、Lending Club等P2P网络借贷企业，Kabbage小(xiǎo)额网络信贷企业等。

基于大数据的阿里金融发展迅猛

2012年9月，马云在网商(shāng)大会上明确提出平台、金融和数据三大业務(wù)，之后，阿里巴巴在金融业務(wù)领域进行了一系列的动作和布局。2013年3月，阿里巴巴集团宣布，将筹备成立阿里小(xiǎo)微金融服務(wù)集团，负责阿里集团旗下所有(yǒu)面向小(xiǎo)微企业以及消费者个人服務(wù)的金融创新(xīn)业務(wù)。在组织架构方面，阿里小(xiǎo)微金融服務(wù)集团包括支付宝共享平台事业群、支付宝國(guó)内业務(wù)事业群、支付宝國(guó)际业務(wù)事业群和阿里创新(xīn)金融事业群，其中阿里创新(xīn)金融事业群下面分(fēn)设三大业務(wù)，分(fēn)别是小(xiǎo)贷和信用(yòng)支付（包括担保公司）、保险（包括对接众安在線(xiàn)财产保险公司）、理(lǐ)财。

為(wèi)了解决中小(xiǎo)企业融资难的问题，推动阿里巴巴生态體(tǐ)系的健康发展，阿里巴巴在2007年率先与中國(guó)建设银行合作，推出融资服務(wù)，但由于各方面因素导致合作终止。随后，阿里巴巴分(fēn)别于2010年和2011年联合复星集团、银泰集团和万向集团成立了浙江阿里巴巴小(xiǎo)额贷款和重庆阿里巴巴小(xiǎo)额贷款两家公司，开展网络贷款业務(wù)。

阿里金融业務(wù)可(kě)以分(fēn)成两大类：一类是针对B2C平台，即為(wèi)淘宝网和天猫商(shāng)城的客户提供订单贷款和信用(yòng)贷款；另一类是针对B2B平台，即為(wèi)阿里巴巴中國(guó)站或中國(guó)供应商(shāng)会员提供的阿里信用(yòng)贷款，具體(tǐ)又(yòu)分(fēn)成循环贷和固定贷两种。

阿里小(xiǎo)贷依托阿里巴巴（B2B）、淘宝、支付宝等平台多(duō)年积累的海量数据，有(yǒu)效地控制了小(xiǎo)微企业的风险问题，同时借助互联网的批量化、流水化作业又(yòu)大大减少了业務(wù)成本。阿里小(xiǎo)贷凭借独特的竞争优势和商(shāng)业创新(xīn)，在小(xiǎo)微企业融资领域迅速发展起来。

在成功开展B端业務(wù)后，阿里金融又(yòu)开始通过整合支付宝、淘宝集市和天猫商(shāng)城的平台数据染指C端业務(wù)。2013年4月，阿里金融与上海农村商(shāng)业银行合作涉足“虚拟信用(yòng)卡”。淘宝、天猫的用(yòng)户可(kě)以获得最高5000元的授信，在手机支付时可(kě)以使用(yòng)信用(yòng)支付额度購(gòu)物(wù)，由合作银行将钱支付给卖家。阿里金融通过向合作商(shāng)家收取手续费和向用(yòng)户收取逾期罚息继续获利。

Lending Club引领金融未来趋势

美國(guó)Lending Club在2006年注册成立，在2007年正式运营，是一个汇集大量优秀借款人与贷款人的网上金融社區(qū)，是双方发生借贷关系的中间服務(wù)平台，试图以更為(wèi)快捷高效的运作方式取代高成本、较复杂的传统金融机构，属于是一家典型的P2P网络借贷公司。P2P网络借贷最先开始于英國(guó)，2005年首个个人对个人（P2P）的网络创新(xīn)借贷平台——Zopa出现，随后便迅速扩展至美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家。Lending Club在P2P网络借贷的基础上引入社交网络（Facebook），并取得了巨大的成功，在资本市场上获得追捧，发展至今，Lending Club已经成功融资2多(duō)亿美元，不仅吸引了互联网女皇 Mary Meeker、摩根斯坦利前CEO John Mack和美國(guó)前财長(cháng)劳伦斯•萨默斯的加盟，而且在2013年5月更是得到了世界互联网巨头谷歌的青睐，以15.5亿美元的估值获得1.25亿美元的战略投资，豪华的阵容团队使得银行等传统金融机构不敢轻视。

Lending Club為(wèi)资金供求双方搭建了一个直接交易的平台，同时也对借款人进行信用(yòng)评分(fēn)，為(wèi)资金需求方提供决策支持。

Lending Club主要是根据借贷人的社会安全号码（social security numbers）、FICO评分(fēn)（要求660分(fēn)以上，FICO分(fēn)数區(qū)间是300-850）和信用(yòng)报告（报告内容包括涵盖36个月信用(yòng)记录历史等）等内容进行综合评分(fēn)。平台上的利率设定根据贷款等级和期限的不同而变化，总體(tǐ)水平是在6.03% 到 24.89%之间浮动

Lending Club将贷款分(fēn)為(wèi)A、B、C、D、E、F、G七个等级，每个等级下面又(yòu)具體(tǐ)分(fēn)為(wèi)1、2、3、4、5五个等级。

Lending Club的收入主要依靠从借贷双方收取费用(yòng)，每筆(bǐ)交易成功后Lending Club将从借款人收取贷款总额1.11%-5%不等比例的费用(yòng)，具體(tǐ)视贷款等级和期限而定，从贷款人收取借款人偿还总额的1%作為(wèi)服務(wù)费。此外，如果借款人没有(yǒu)借贷成功，需要向Lending Club支付15美元的费用(yòng)，如果借款人没有(yǒu)偿还贷款滞后15天以上，需要向Lending Club支付滞纳金。 

Lending Club发展十分(fēn)快速，截至2013年6月初，贷款总额已经达到18.59亿美元。Lending Club在2012年的净总收入（Total Net Revenue）达到3380.7万美元，较2011年增長(cháng)了165%，其中服務(wù)费收入（Origination fees）為(wèi)3059.2万美元，较2011年增長(cháng)了178%。

Lending Club平台上的金融交易效率更高、成本更低，不仅扩大了服務(wù)人群的数量和范围，还摒弃了对银行等传统金融中介的依赖，加速了金融脱媒的进程。

总之，新(xīn)兴信息技术和國(guó)家大资管政策促使中國(guó)金融业出现三层竞争：一是金融业的潜在进入者与传统各类金融机构之间的竞争（这是顶层之争）；二是银行、保险、证券和基金等传统金融机构之间的直接竞争开始加剧；三是全國(guó)大型金融机构与區(qū)域中小(xiǎo)型金融机构之间的正面竞争日趋激烈。

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